세계 금융 역사상 주요 위기와 경제적 사건들 총정리

역사는 반복되기 마련이라 우리는 과거로부터 교훈을 얻어야 한다. 주식 시장에서 가장 위험한 말이 "이번만은 다를 것이다" 라는 소리가 있다. 이번엔 뭔가 특별할 거 같지만 결국은 매번 반복되어 왔던 인간 군상들의 행태가 비슷하게 되풀이된다는 뜻이다.

 

세계 금융 역사상 있었던 주요 경제 위기들을 뽑아보고 간략하게 배경과 영향, 사건에 중심에 있던 주요 인물들을 정리해보았다.

1929년 대공황 (The Great Depression)

배경

1929년 주식시장 붕괴로 시작된 대공황은 1920년대의 경제적 불안정성, 과잉생산, 수출 감소 등이 복합적으로 작용했다. 제1차 세계대전 종식과 금본위제에 대한 경직된 고수도 위기를 더욱 심화시켰다. 초기 주가 폭락은 공황성 매도, 디플레이션, 경제 동결로 이어졌다.

영향

미국 실질 GDP 30% 하락, 실업률 25% 급증 등 전례 없는 경제적 충격을 가져왔다. 뉴딜정책 도입과 여러 국가의 금본위제 포기 등 글로벌 금융시스템의 근본적 변화를 초래했다.

주요 인물

위기 대응에 실패한 허버트 후버 대통령, 뉴딜정책을 추진한 프랭클린 루스벨트 대통령, 통화정책에 영향을 미친 매리너 에클스가 핵심 인물이다.

1944년 브레튼우즈 회의 (Bretton Woods Conference)

배경

1944년 7월 1일부터 22일까지 뉴햄프셔 브레튼우즈에서 44개국 대표들이 모여 전후 새로운 경제 질서를 수립했다. 전쟁으로 파괴된 경제 재건과 대공황과 같은 경제적 재앙 방지가 주요 목표였다.

영향

IMF와 세계은행 설립으로 이어져 고정환율제와 국제 경제협력의 틀을 마련했다. 1970년대 초반 붕괴될 때까지 글로벌 무역, 금융, 통화정책에 지대한 영향을 미쳤다. 현재까지도 IMF와 세계은행은 국제금융과 경제정책의 중심 기관으로 남아있다.

주요 인물

회의 의장을 맡은 미국 재무장관 헨리 모겐소 주니어, 미국 대표이자 협정의 주요 설계자 해리 덱스터 화이트, 영국 대표 존 메이나드 케인스가 핵심 인물이다.

산업혁명 (Industrial Revolution)

배경

18세기 후반 영국에서 시작된 산업혁명은 농업혁명, 자본주의 발달, 증기기관과 기계화 생산방식 같은 기술발전이 원동력이 되었다. 수공업에서 기계와 공장 생산으로의 전환을 가져왔다.

영향

생산성과 효율성의 급격한 향상으로 경제성장과 생활수준이 개선되었다. 반면 환경오염, 아동노동, 열악한 노동조건 등 부작용도 발생했다. 도시화와 노동조직의 변화 등 사회구조도 크게 변화했다.

주요 인물

증기기관을 개선한 제임스 와트, 섬유공장 시스템을 개척한 리처드 아크라이트, 면화 공정 기계와 호환성 부품을 발명한 일라이 휘트니가 대표적이다.

2008년 금융위기 (2008 Financial Crisis)

 

배경

서브프라임 대출자들에 대한 과도한 대출, 부실한 규제 감독, 주택시장 붕괴가 주요 원인이었다. 모기지 대출기관들이 상환능력이 없는 개인들에게 대출을 제공했고, 금융기관들은 모기지담보증권(MBS) 같은 복잡한 금융상품을 통해 과도한 위험을 떠안았다.

영향

대공황 이후 최악의 경기침체로 미국 GDP 4.3% 하락, 실업률 10% 기록했다. 글로벌 경기침체, 대형 은행 구제금융, 광범위한 주택압류 사태가 발생했다. 도드-프랭크법 등 새로운 규제체계가 도입되었고, 많은 국가에서 위기 이전 수준으로 경제회복이 더뎠다.

주요 인물

헨리 폴슨 재무장관, 벤 버냉키 연준의장, 골드만삭스 CEO 로이드 블랭크페인, JP모건체이스 CEO 제이미 다이먼, 리먼브라더스 CEO 딕 펄드 등이 핵심 인물이다.

유로존 위기 (Euro Crisis)

배경

2009년 말 그리스의 막대한 재정적자 공개로 시작되었다. 일부 유로존 국가들의 구조적 취약성과 2007-2008년 글로벌 금융위기가 맞물려 시장 신뢰가 무너졌다. EU 한도를 초과한 그리스의 부채 문제가 촉발점이 되어 여러 국가로 위기가 확산되었다.

영향

유럽 전역에 걸친 심각한 경기침체를 가져왔고, 특히 그리스와 스페인에서 GDP 감소와 높은 실업률을 기록했다. 구제금융 조건으로 시행된 긴축정책은 사회 불안과 소득 불평등을 심화시켰다. EU의 재정정책과 은행 규제에 대대적인 개혁이 이루어졌다.

주요 인물

앙겔라 메르켈 독일 총리, 니콜라 사르코지 프랑스 대통령, 마리오 드라기 유럽중앙은행 총재가 위기 해결의 핵심 인물이었다.

1997년 아시아 금융위기 (Asian Financial Crisis)

배경

일명 '똠얌꿍 위기'로 불린 아시아 금융위기는 1997년 7월 태국에서 시작되었다. 태국 정부가 외환보유고 고갈로 바트화 변동환율제를 도입하면서 촉발되었고, 인도네시아, 말레이시아, 한국 등으로 급속히 전파되었다.

영향

주식시장 폭락, 통화가치 급락, 아시아 전역의 빈곤율과 실업률 급증을 초래했다. IMF는 태국, 인도네시아, 한국 등에 구제금융을 제공했다. 금융규제 강화와 금융자유화 위험에 대한 재평가가 이루어졌다.

주요 인물

마하티르 모하마드 말레이시아 총리를 비롯한 피해국 지도자들과 IMF 등 국제기구가 주요 역할을 했다.

1772년 신용위기 (Credit Crisis of 1772)

배경

영국의 경제적 낙관론 속에서 신용이 급격히 팽창하다 과도한 투기로 이어졌다. 알렉산더 포다이스가 동인도회사 주식 공매도 실패로 도주하면서 위기가 시작되었고, 런던과 유럽의 은행들이 연쇄적으로 붕괴했다.

영향

단기적으로는 심각했으나 상대적으로 짧은 기간에 회복되었다. 여러 은행의 파산을 초래했지만, 이후 더욱 신중한 은행 규제와 관행이 도입되는 계기가 되었다. '최종 대부자' 개념의 필요성을 인식하게 된 초기 사례다.

주요 인물

공황을 촉발한 은행가 알렉산더 포다이스와 그의 파트너 헨리 닐, 윌리엄 제임스, 리처드 다운이 주요 인물이다.

1973년 오일쇼크 (OPEC Oil Price Shock)

 

배경

욤 키푸르 전쟁 당시 이스라엘을 지원한 미국에 대한 아랍 산유국들의 석유 수출 금지조치로 시작되었다. 1973년 10월 6일 이집트와 시리아의 이스라엘 기습 공격으로 시작된 전쟁이 지역 분쟁으로 확대되면서 석유 금수조치로 이어졌다.

영향

석유 가격이 배럴당 3달러에서 12달러로 4배 가까이 급등했다. 연료 부족, 인플레이션, 글로벌 경기침체를 초래했고, 서방국가들의 중동 석유 의존도 재검토로 이어졌다. 재생에너지 개발, 연비 기준 강화 등 에너지 정책이 변화했다.

주요 인물

금수조치를 주도한 파이잘 사우디 국왕, 아흐메드 자키 야마니 사우디 석유장관, 이스라엘에 긴급 지원을 한 리처드 닉슨 미국 대통령이 핵심 인물이다.

닉슨 쇼크 (Nixon Shock)

배경

미국의 인플레이션 상승, 무역적자, 금 보유고에 대한 압박이 원인이었다. 제2차 세계대전 이후 해외에 과도하게 유통된 달러화와 금 준비의 불일치가 심화되어 1971년 8월 15일 닉슨 대통령이 달러의 금 태환을 중단했다.

영향

브레튼우즈 체제가 붕괴되고 1973년부터 변동환율제가 도입되었다. 스태그플레이션이라는 새로운 경제 현상이 나타났고, 중앙은행의 통화정책 자율성이 확대되었다.

주요 인물

정책을 단행한 리처드 닉슨 대통령과 정책을 각국에 설명한 존 코널리 재무장관이 주요 인물이다.

메디치 가문의 은행업 혁신 (14-15세기)

배경

이탈리아 피렌체의 메디치 가문은 당시 유럽의 분권화된 정치 구조와 교역 발달을 배경으로 성장했다. 상업과 금융의 중심지였던 피렌체에서 혁신적인 은행 시스템을 발전시켰다.

영향

복식부기, 환어음, 지점 은행 시스템 등 현대 은행업의 기초가 되는 혁신을 이루었다. 이들의 금융 시스템은 르네상스 시대의 문화 예술 발전을 후원하는 경제적 기반이 되었다. 현대 상업 은행의 원형을 제시했다.

주요 인물

조반니 디 비치 데 메디치, 코시모 데 메디치, 로렌초 데 메디치 등 메디치 가문의 주요 인물들이 혁신을 주도했다.

화폐의 발명과 바빌로니아의 은행 시스템 (기원전 3000년경)

배경

농업 생산의 발달과 도시 문명의 성장으로 교역이 활발해지면서 물물교환의 한계를 극복할 필요성이 대두되었다. 메소포타미아 문명에서 최초로 체계적인 금융 시스템이 발달했다.

영향

최초의 화폐 시스템과 은행 업무가 시작되었다. 신전이 은행 역할을 하며 대출과 예금 업무를 수행했고, 점토판에 기록된 금융 거래는 최초의 금융 문서가 되었다. 이는 현대 금융의 근간이 되었다.

주요 인물

함무라비 왕과 바빌로니아의 신전 사제들이 시스템 발전의 핵심 역할을 했다.

실크로드의 개척 (기원전 130년경)

배경

한 무제 시기 장건의 서역 탐사를 계기로 동서 무역로가 본격적으로 열렸다. 유라시아 대륙을 관통하는 무역 네트워크의 필요성이 증대되었다.

영향

최초의 글로벌 경제 네트워크가 형성되었다. 상품뿐만 아니라 문화, 기술, 화폐가 교류되면서 국제 무역의 기초가 마련되었다. 동서양 문명의 교류가 활발해졌다.

주요 인물

실크로드 개척의 선구자 장건, 무역로 발전에 기여한 한 무제가 대표적이다.

동인도회사의 설립 (1600년)

배경

아시아와의 무역 독점권을 확보하기 위해 영국 정부가 특허장을 발급했다. 당시 유럽의 식민지 확장과 무역 경쟁이 치열했던 시기였다.

영향

최초의 주식회사 형태가 등장했고, 주식 발행을 통한 자본 조달, 유한책임 제도가 도입되었다. 현대 기업의 근간이 되는 제도들이 확립되었으며, 국제 무역의 새로운 패러다임을 제시했다.

주요 인물

엘리자베스 1세 여왕, 초대 총독 토마스 스미스, 주요 투자자들이 핵심 인물이었다.

튤립 버블 (1636-1637년)

 

배경

네덜란드 황금시대에 튤립 구근이 사치품으로 인기를 끌면서 투기 광풍이 일었다. 선물 거래 형태의 매매가 성행하며 가격이 폭등했다.

영향

역사상 최초의 자산 버블로 기록되었다. 버블 붕괴 후 네덜란드 경제가 큰 타격을 입었으며, 이후 발생한 수많은 금융 버블의 교훈이 되었다. 투기 심리와 금융 시장의 비이성적 행태를 보여주는 대표적 사례가 되었다.

주요 인물

당시 네덜란드의 주요 상인들과 투기꾼들이 중심이 되었다.

비트코인의 등장 (2009년)

배경

2008년 금융위기 이후 중앙화된 금융시스템에 대한 불신이 고조되었다. 사토시 나카모토라는 가명의 개발자가 블록체인 기술을 기반으로 한 새로운 디지털 화폐를 제안했다.

영향

탈중앙화된 화폐의 개념을 제시하며 금융의 새로운 패러다임을 열었다. 블록체인 기술의 발전을 촉진했으며, 디지털 자산과 암호화폐 시장이 급성장했다. 중앙은행과 기존 금융기관들의 변화를 촉구했다.

주요 인물

비트코인 창시자 사토시 나카모토(가명), 초기 개발에 참여한 핵심 개발자들이 주요 인물이다.

금본위제의 확립 (1870년대)

배경

산업혁명으로 인한 국제 무역의 확대로 안정적인 국제 통화 체제의 필요성이 대두되었다. 영국을 시작으로 주요 국가들이 금본위제를 도입했다.

영향

국제 금융시장의 안정성과 예측가능성이 높아졌다. 19세기 후반 세계 무역의 폭발적 성장을 가능하게 했으며, 국제 금융 질서의 기초가 되었다.

주요 인물

영국 재무장관 로버트 필, 각국의 중앙은행 총재들이 주도적 역할을 했다.

코로나19 팬데믹의 경제적 충격 (2020년)

배경

2019년 말 중국 우한에서 시작된 코로나19의 전 세계적 확산으로 글로벌 경제활동이 급격히 위축되었다. 각국의 봉쇄조치로 공급망이 붕괴되고 수요가 급감했다.

영향

세계 경제의 동시적 충격을 가져왔고, 글로벌 공급망의 취약성이 드러났다. 디지털 전환이 가속화되었으며, 경제적 불평등이 심화되었다. 재정정책과 통화정책의 전례 없는 확장이 이루어졌다.

주요 인물

각국 중앙은행 총재들, WHO 사무총장 테드로스 아드하놈, 주요국 정상들이 위기 대응을 주도했다.